# 04. Business Model

## 収益構造

### サブスクリプション（95%）

| プラン | 月額 | 想定顧客 | 構成比 |
|-----|-----|-----|-----|
| Starter | 38,000円 | 単店舗小規模薬局 | 55% |
| Standard | 98,000円 | 単店舗標準～3店舗チェーン | 35% |
| Enterprise | 250,000円〜 | 10店舗以上チェーン・病院 | 10% |

- ARPA（月）: 平均 84,000円
- 3年契約割引: 20%オフ → 顧客LTV大幅向上

### ハードウェア初期費用（5%）
- AIカメラ設置キット: 198,000円（初回のみ、3年契約で無料化キャンペーン）

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## 顧客LTV試算

- 想定継続期間: 5年
- ARPA月84,000円 × 60ヶ月 = 504万円
- 粗利率: 75%（AWS + エッジハード償却 + サポート人件費を除く）
- **LTV: 約378万円 / 顧客**

### CAC目標
- 目標CAC: 15万円以下（LTV/CAC > 25）
- チャネル:
  - 調剤チェーン本部への直接営業 40%
  - 薬剤師向け業界メディア・日本調剤師会 25%
  - 医療機器商社との提携 20%
  - オーガニック（SEO・口コミ） 15%

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## オペレーションモデル

### コアチーム（Y1、計12名）
- **CEO / CMO**: 薬剤師免許保持者が望ましい
- **CTO**: エッジAI / コンピュータビジョン専門
- **AIエンジニア × 3**: 薬剤画像認識モデル・類似薬判別
- **ハードウェアエンジニア × 1**: AIカメラキット設計・量産
- **モバイル/Webエンジニア × 2**: iPadアプリ・ダッシュボード
- **医療薬剤アドバイザー × 1**: 薬剤師資格保持者（非常勤）
- **CS / 導入支援 × 2**: 薬剤師資格保持者が望ましい
- **営業 × 2**: 医療業界経験者

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## 市場規模（TAM / SAM / SOM）

### TAM（全国）
- 調剤薬局数: 約 *60,000店* （2024年時点）
- 病院薬剤部: 約 8,500院
- 平均予算規模: 月10万円の業務改善SaaS導入可
- TAM: 約820億円／年

### SAM（導入意欲あり）
- Mitorixのターゲットとなる中小〜中規模薬局: 約20,000店
- SAM: 約200億円／年

### SOM（3年後）
- 1,200薬局導入 = 約 14億円／年 + Enterprise 10チェーン（月平均50万円相当）＝ 0.6億円 + 病院 3院（月150万円） = 0.5億円
- **年間売上見込み: 約17億円**

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## 財務計画（3年）

| 年 | 導入薬局数 | 月次売上 | 年間売上 | EBITDA | EBITDA % |
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| Y1 | 50 | 420万 | 5,040万 | -2.0億 | -400% |
| Y2 | 250 | 2,100万 | 2.5億 | -0.5億 | -20% |
| Y3 | 1,200 | 10,000万 | 12億 + 周辺5億 = 17億 | 2.5億 | 15% |

### 必要資金
- **シード**: 3億円（Y1、チーム組成＋MVP＋50薬局パイロット）
- **シリーズA**: 10億円（Y2、全国営業・AIモデル強化）
- **シリーズB**: 30億円（Y3、病院・アジア展開）

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## KPI

### Growth
- 月次新規契約数: Y1 4件 → Y3 80件
- チャーン率: 月2%以下（医療SaaSは粘着性高）
- NRR: 115%以上（Starter→Standard→Enterpriseへのアップセル）

### Product Quality
- 照合精度: 99.7%以上を維持
- 平均アラート時間: ピッキング完了後3秒以内
- ダウンタイム: 99.95%以上の稼働率

### Clinical Impact
- 1薬局あたり月次ヒヤリハット予防件数: 平均5〜10件
- 調剤過誤インシデント: Mitorix導入薬局で *70%以上削減*（3年後の目標）

### Brand / Trust
- 日本薬剤師会推奨認定取得
- 医療安全学会・日本医薬品安全性学会でのエビデンス発表
- 主要薬学系学術誌への論文掲載