# 04. Business Model

## 収益構造

### サブスクリプション（90%）

| プラン | 月額 | 機能 | 想定転換率 |
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| Free | 0円 | 1日1人、基本タグ | 100%（入口） |
| Plus | 2,980円 | 1日5人、タグ可視化、既読、詳細相性 | 15%（主力） |
| Premium | 6,980円 | AI相性レポート、優先表示、SNS深度解析 | 5% |

- ARPU（月）: 1,080円（Free含めた平均）
- 3ヶ月継続率: 58% → 12ヶ月継続率: 35%（目標）

### 広告（10%）

- パートナーブランドのライフスタイル広告（カフェ、旅行、映画、コスメ）
- ネイティブ広告として「このタグの人にはこのブランドがおすすめ」形式
- 押し付けでない、*タグ親和性ベース* で自然に表示

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## 顧客LTV試算

- Free→Plus転換：15%、平均継続10ヶ月
- Plus→Premium転換：5%、平均継続12ヶ月
- LTV計算:
  - Plus: 2,980 × 10 = 29,800円／人（粗利70% = 20,860円）
  - Premium: 6,980 × 12 = 83,760円／人（粗利72% = 60,307円）
  - 加重平均LTV（有料化ユーザー）: 約35,000円

### CAC目標

- 目標CAC: 3,500円以下（LTV/CAC ≥ 10）
- 獲得チャネル:
  - インフルエンサー / 恋愛系YouTuber連携: 35%
  - Instagram・X広告: 30%
  - オーガニック（SEO・口コミ）: 25%
  - 大学生マーケター紹介: 10%

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## オペレーションモデル

### コアチーム（Y1）
- **CEO**: 事業責任、渉外
- **CTO**: 技術全般、AI設計
- **AIエンジニア × 2**: タグ抽出・相性モデル
- **モバイルエンジニア × 2**: RN アプリ
- **デザイナー × 1**: UI/UXブランディング
- **CS × 1**: ユーザーサポート、モデレーション
- **マーケ × 1**: SNS運用、インフルエンサー渉外

→ **計 9名** でY1を駆動

### AI / データコスト

- Gemini 3.1 Flash 呼び出し：ユーザー1名あたり初期タグ抽出 20円／週次更新2円
- Pinecone：ユーザー1名あたり月5円
- Firebase Auth / AWS / Cloudflare：月0.5円／DAU
- 合計月次コスト：有料ユーザー1人あたり約20円（超高粗利）

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## 市場規模（TAM / SAM / SOM）

### TAM（日本のマッチングアプリ市場）
- 2026年時点の市場規模：約1,800億円／年、利用者数930万人
- 有料転換率平均：12%

### SAM（Trunerのターゲット）
- 25-35歳 × 都市圏 × 年収500万円以上 × SNSアクティブ = 約220万人
- 推定市場規模：約520億円／年

### SOM（3年後）
- MAU 120万人、有料転換率 20%を目指す → 年間売上 32億円

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## 財務計画

| 年 | MAU | 有料転換率 | 月次売上 | 年間売上 | EBITDA | EBITDA% |
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| Y1 | 8万 | 18% | 1,360万 | 1.6億 | -1.0億 | -62% |
| Y2 | 35万 | 19% | 6,200万 | 7.4億 | 0.5億 | 7% |
| Y3 | 120万 | 20% | 2.68億 | 32億 | 5.5億 | 17% |

### 必要資金

- **シード**: 2億円（Y1初期、チーム組成＋MVPローンチ）
- **シリーズA**: 8億円（Y1末、マーケ加速・全国展開）
- **シリーズB**: 25億円（Y2末、アジア展開）

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## KPI

### Growth
- MAU / DAU比率: 45%以上（健全なエンゲージメント）
- 月次新規登録: 2.5万人（Y2）
- SNS連携完了率: 82%以上（登録→連携）

### Matching Quality
- 1日5人リコメンド中の「会話開始率」: 35%
- 共通タグ3個以上のマッチ割合: 80%
- 初回メッセージ返信率: 42%

### Retention
- 7日継続率: 75%
- 30日継続率: 55%
- 90日継続率: 38%

### Monetization
- Free→Plus転換率: 15%
- Plus→Premium転換率: 5%
- 有料ユーザー月次解約率: 6%以下（目標）

### Brand
- NPS: 50以上（マッチングアプリ平均は20〜30、信頼感が勝負）
- SNSメンション Sentiment: ポジ率70%以上